§ 17b ZDP Základní investiční fond

Komentář k § 17b ZDP

Zatímco obecná sazba DPPO činí 19 %, tak v případě investičních fondů je zvýhodněna na pouhých 5 % ze základu daně, což je obvyklá praxe podpory kolektivního investování ve většině ekonomicky vyspělých států. Přičemž návazně vyplácené podíly na zisku investičního fondu jsou v případě běžných (drobných) podílníků zdaňovány 15 % srážkovou daní stejně jako např. u podílů na zisku a. s.

Ovšem značné zvolnění podmínek vytváření investičních fondů nově umožnilo jejich čistě daňově účelové a hromadné zakládání investičních fondů běžnými podnikatelskými obchodními korporacemi. Rovněž se rozšířily tzv. developerské investiční fondy, kde již prakticky nešlo o kolektivní investování velkého počtu drobných investorů, ale které byly zcela v režii jednoho nebo několika málo dominantních investorů. Přičemž, pokud dotyčný investor (právnická osoba) splní podmínky definici "mateřské společnosti" (tj., pokud vlastní minimálně 12 měsíců alespoň 10 % podíl na investičním fondu s právní formou a. s. nebo s. r. o.), jsou podle tzv. dividendové směrnice Rady 2011/96/EU, o společném zdanění mateřských a dceřiných společností, podíly na zisku vyplácené investičním fondem od daně z příjmů osvobozené. V tomto případě je pak konečné efektivní zdanění podle platné úpravy pouze 5 %, což umožňuje vytváření účelových investičních fondů, které slouží pouze k legálnímu vyhnutí se daňové povinnosti.

Z těchto důvodů je nově od roku 2015 umožněno uplatnit sníženou sazbu daně z příjmů 5 % pouze u vybraných typů investičních fondů, pro které toto nové ustanovení definuje nový pojem "základní investiční fond". Jedná se o čistě účelovou daňovou kategorii zahrnující zejména investiční fondy, jejichž akcie jsou obchodovány na evropském regulovaném trhu a dále tzv. otevřené podílové fondy.

Cílem stanovených kritérií bylo umožnit i nadále daňové zvýhodnění pro všechny běžné investiční fondy, ale zároveň omezit čistě daňově motivované zakládání méně běžných investičních fondů.

Základním investičním fondem je tedy vždy investiční fond, který je…